АКТУАРНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ

 
 

Приведем определение термина «актуарные предположения», данное в МСФО 19*:

 

«Актуарные предположения или актуарные допущения» – это произведенная компанией наилучшая оценка переменных, которые будут определять окончательные затраты на обеспечения вознаграждения по окончании трудовой деятельности. Актуарные допущения являются беспристрастными в случае, если они делаются с достаточной осмотрительностью, но в то же время не являются чрезмерно консервативными.

 

Актуарные расчеты осуществляются на основе актуарных предположений, определяемых актуарием. В число актуарных предположений входит:

  • Актуарная годовая норма доходности (норма накопления, или ставка дисконтирования) – процентная ставка, установленная для проведения актуарных расчетов. Эта ставка может быть постоянная или переменная. Контролирующие органы НПФ рекомендуют использовать для долгосрочных расчетов ставку, не превышающую 6-7% годовых.

Согласно МСФО 19 ставка актуарной годовой нормы доходности должна определятся ан основе рыночной доходности (по состоянию на отчетную дату) высококачественных корпоративных облигаций, а в странах, где отсутствует рынок достаточной глубины для такого типа облигаций, должна использоваться рыночная доходность гос. облигаций. Особо подчеркнем, что ставка дисконта отражает только временную стоимость денег, и не должна включать в себя инвестиционный или актуарный риск.

 

Распределение НПФ по используемой актуарной годовой норме доходности.

Норма доходности 4% 4-6% 7-8% Более 8%
% от общего числа НПФ 20% 65% 10% 5%

    Источник: М. Аранжереев, Актуарное оценивание НПФ. Пенсионные Фонды и Инвестиции, 2004, п 2

 

  • Таблица смертности или таблица средней продолжительности жизни – отражает число доживших до определенного возраста на 100 000 родившихся. В актуарных расчетах таблицы смертности используются, в первую очередь, для расчета ожидаемой продолжительности жизни Участников, получающих пожизненные пенсии.

Для составления репрезентативных таблиц смертности необходим огромный объем наблюдений за движением населения, поэтому, как правило, составлением таких таблиц занимаются государственные органы статнадзора; в России эти функции выполняет Государственный Комитет по Статистике (Госкомстат). Таблицы смертности составляются отдельно для мужчин и женщин, а также отдельно для городского и сельского населения, возможны и более тонкие градации, как, например, по профессиональной принадлежности.

 

Выбор таблицы смертности напрямую определяет уровень страховых тарифов и резервов пенсионного фонда, а значит и его стабильность и способность в будущем отвечать по своим обязательствам. Во многих странах именно по этим причинам выбор таблиц смертности строго регламентирован – конкуренция должна быть направлена на снижение административных и управленческих расходов, но не затрагивать надежность обеспечения обязательств Фонда. В России в связи с незрелостью рынка регулирующие органы пока только в мягкой форме дают свои рекомендации.

 

В России средняя продолжительности жизни населения постоянно росла начиная с 1970 годов, а с конца 80-х ситуация изменилась. Контролирующие органы НПФ рекомендуют Фондам при выборе используемых таблиц смертности ориентироваться на таблицы 1986-1992 гг., то есть на наиболее консервативные из доступных таблицы, предусматривающие наибольшую продолжительность жизни за последние 20 лет.

 

  • При работе с корпоративными схемам, актуарию также приходится делать предположения относительно изменения численности рабочей силы, в частности, такого показателя как текучесть кадров, вероятности увольнения работника с предприятия до наступления у него права на получение пенсии, вероятность наступления инвалидности и тд. Кроме того, для солидарных схем, в которых пенсия поставлена в зависимость от будущей заработной платы, уровень этой заработной платы.

 

Все актуарные допущения должны быть совместимы между собой.

 

*МСФО – это международные стандарты бухгалтерской отчетности, МСФО 19 – 19 глава данного документа, посвященная долгосрочным обязательствам предприятия перед его работниками, в частности пенсионному обеспечению.

 


В началоКонтактыПоискКарта сайта


Пенсионный консультант © 2004 Все права защищены.
 
Счетчик посещаемости и статистика сайта