РОСТ БЛАГОСОСТОЯНИЯ НАСЕЛЕНИЯ КАК ФАКТОР, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЙ СПРОС НА ПРОДУКТЫ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ

 
 

В настоящее время в связи с активизацией деятельности негосударственных пенсионных фондов на российском рынке возникает вопрос готовности населения пользоваться услугами негосударственных пенсионных фондов. Одним из главных факторов, определяющих перспективу продуктов негосударственных пенсионных фондов, с точки зрения автора, является повышение уровня жизни населения России.

Начиная с 1990 года основные показатели экономики Российской Федерации, имеют тенденцию к росту. Так, валовой внутренний продукт (ВВП) за период 1990-2002 гг. увеличился с 0,64 млрд. руб. до 10863,4 млрд. руб. В расчете на душу населения рост составил с 4,3 руб. до 75497 руб.

Объем промышленной продукции увеличился за это время с 0,25 млрд. руб. до 6868 млрд. руб., продукция сельского хозяйства выросла с 0,16 млрд. руб. в 1990 до 1029,3 млрд. руб. в 2002 году.

С 0,25 млрд. руб. до 3753,6 млрд. руб. вырос оборот розничной торговли. С 2000 года наблюдается приоритет консолидарного бюджета.

Соответственно растет доход домашних хозяйств. Если, в 1992 году он составил 7624 млн. руб., то в 2001 году он достиг 4681496 млн. руб. Из них на покупку товаров израсходовано 3707686 млн. руб., на покупку услуг – 1077412 млн. руб.

Интересно рассмотреть индексы потребительских ожиданий населения (Госкомстат России – 5000 респондентов в возрасте 16 лет и старше в 88 субъектах России).

 

Индекс уверенности потребителя и его составляющие компоненты

Индекс уверенности потребителя и его составляющие компоненты

По данным Госкомстата России

 

Как мы видим из графика индекс уверенности потребителя остается еще на относительно низком уровне, хотя в последнее время кардинально изменился к лучшему. Изменения экономической ситуации в стране оценивается лучше, чем изменения личного материального положения. Такая же динамика просматривается и по ожиданиям. Скорее всего, должно пройти определенное время для того, чтобы положительные изменения в экономике сказались на положительном настрое населения.

При этом его денежные доходы согласно данным Госкомстата России продолжают расти. Так, в 1990 году среднедушевые денежные доходы населения составили 0,22 руб. в месяц, а в 2002 году 3964 руб. в месяц.

Реальный рост доходов населения по данным Минэкономразвития России вырастет к 2007-ому году по сравнению с годом 2003-им на 35-40%.

Использование денежных доходов населения на накопление сбережений во вкладах, на покупку валюты, а также прирост денег на руках у населения в процентах от общего объема и денежных доходов приведены в следующем графике.

 

Использование денежных доходов населения на накопление сбережений во вкладах и ценных бумагах, покупку валюты и прирост денег на руках у населения (в процентах от общего объема денежных доходов)

Использование денежных доходов населения на накопление сбережений во вкладах и ценных бумагах, покупку валюты и прирост денег на руках у населения

По данным Госкомстата России

 

 

Вывод можно сделать неутешительный. После кризиса 1998 года доверие населения к имеющимся инвестиционным возможностям остается на крайне низком уровне.

Это подтверждает следующая таблица.

 

Мнение населения о приоритетности видов и целей сбережений

(по итогам обследования потребительских ожиданий населения ¹; в процентах от общего числа опрошенных)

  2000 2001 2002
I квартал II квартал III квартал IV квартал I квартал II квартал III квартал IV квартал I квартал II квартал III квартал IV квартал
Виды сбережений ²
Вклады в сберегательном банке 24,8 25,6 25,8 25,0 25,2 23,7 25,3 26,2 26,0 26,9 26,4 25,8
Вклады в коммерческом банке 1,4 2,1 2,2 2,3 1,6 2,7 2,4 3,5 2,1 2,7 3,2 2,9
Государственные ценные бумаги 2,5 3,0 2,8 3,1 2,5 3,0 2,5 3,1 2,9 3,1 2,6 2,7
Акции и другие ценные бумаги АО, банков и т.д. 4,2 5,0 4,8 5,8 5,1 6,1 4,7 5,5 4,1 5,1 5,3 5,6
Полисы пенсионного фонда 2,6 2,8 3,2 3,0 2,6 3,0 2,6 2,8 2,9 2,0 2,1 2,3
Страховые полисы 1,2 0,9 1,2 0,9 0,9 1,2 0,8 1,1 1,1 0,6 1,1 0,9
Наличные деньги в рублях 22,1 24,6 25,6 25,9 24,9 26,8 28,4 29,1 29,3 29,5 29,8 30,1
Наличные деньги в иностранной валюте 69,0 67,3 63,3 63,1 65,5 65,1 64,5 60,6 60,8 61,7 61,9 62,6
Изделия из драгоценных металлов, антиквариат, картины 18,3 17,3 17,2 17,6 18,0 16,6 16,0 15,2 14,1 13,6 15,4 14,2
Недвижимость 65,3 64,5 64,4 64,9 64,0 66,6 65,6 68,3 64,8 66,1 63,7 64,1
Товары длительного пользования 35,5 33,7 34,9 32,8 35,2 33,9 33,7 35,3 34,2 34,0 31,2 30,4
Другие 0,5 0,5 0,5 0,3 0,4 0,4 0,2 0,3 0,2 0,4 0,4 0,3
Цели сбережений ²
Получение дополни-тельного дохода 12,3 11,4 11,4 13,1 12,3 11,5 11,9 11,7 10,8 11,8 10,9 12,9
Покупка недвижимости 30,4 31,4 29,5 30,7 31,6 30,7 31,4 32,6 31,1 31,7 29,1 27,7
Лечение 33,4 35,7 33,3 31,9 31,3 30,7 31,3 29,3 30,5 31,6 26,9 29,7
Образование 34,0 33,6 33,8 35,1 35,8 35,2 34,1 34,3 36,3 34,2 33,7 34,9
Отдых, отпуск 19,7 21,3 22,6 20,9 21,7 24,6 23,2 22,9 23,3 24,8 24,3 24,5
Организация, расширение собственного дела 3,2 4,3 3,5 3,8 4,5 4,5 4,8 5,2 4,1 3,8 5,2 5,2
«На старость» 19,8 19,9 20,1 19,7 19,6 18,5 18,6 18,8 17,8 19,1 16,8 17,0
Чтобы оставить наследство 6,7 7,4 7,4 7,2 7,5 7,7 7,1 7,2 7,3 7,2 7,8 7,7
На всякий случай, «на черный день» 29,3 28,6 28,1 28,6 27,1 27,1 28,3 27,9 27,7 26,9 26,1 27,3
Крупные покупки для дома 24,5 23,4 24,3 24,3 24,5 23,7 24,1 25,4 24,0 24,1 26,4 22,6
Покупка автомобиля 10,7 10,2 10,1 10,9 9,5 10,6 12,3 10,7 11,4 10,0 11,2 11,6
Строительство, ремонт 12,9 12,5 11,9 12,2 12,1 12,0 10,7 12,2 12,5 11,3 13,5 12,8
Помощь родным и близким 14,3 14,0 13,0 14,6 14,6 13,9 12,7 14,4 14,0 13,5 14,4 14,8
Особые случаи 22,1 20,1 21,2 21,4 21,6 20,8 20,8 19,7 19,4 19,1 19,0 18,9
Другие 0,4 0,2 0,5 0,2 0,2 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,3 0,3

¹ О выборочном обследовании потребительских ожиданий населения см. раздел 1

² Итоговая сумма по графе может не быть равной 100%, т.к. анализируются вопросы, допускающие выбор респондентом нескольких вариантов ответов (не более трех). Кроме того, в соответствующих вопросах был предусмотрен вариант «затрудняюсь ответить» и возможность отказа от ответа.

 

По данным Госкомстата России

 

Из графика видно, что наибольшую инвестиционную привлекательность для населения представляют финансовые инструменты с установленной доходностью, а также традиционные валюта и недвижимость. Относительно новые инструменты накоплений доверия не вызывают.

Рассмотрим показатели реального размера денежных доходов населения:

- абсолютный показатель, отражающий фактически сложившийся в отчетном периоде размер денежных доходов и реальный размер денежных доходов населения;

- относительный показатель, исчисленный путем индекса номинального размера денежных доходов населения на индекс потребительских цен за соответствующий период.

 

Основные показатели денежных доходов населенияв реальном выражении(1997=100)

Основные показатели денежных доходов населения в реальном выражении

По данным Госкомстата России

 

Как видим, реальные доходы населения сократились за последнее десятилетие на 30-40% и только в последнее время вернулись на докризисный уровень, что само по себе является отрицательным фактором, влияющим на пока небольшой спрос на финансовые услуги.

Важным фактором представляется также распределение населения по величине среднедушевых денежных доходов.

 

Распределение населения по величине среднедушевых денежных доходов      (в процентах к итогу)

  1999 2000 2001 2002
Все население 100 100 100 100
в том числе со среднедушевыми денежными доходами в месяц, руб
до300,0 1,3 0,5 0,3 0,1
300,1-400,0 2,3 1,1 0,5 0,2
400,1-500,0 3,5 1,8 1,0 0,4
500,1-600,0 4,5 2,5 1,4 0,7
600,1-700,0 5,2 3,1 1,8 1,0
700,1-800,0 5,5 3,5 2,2 1,3
800,1-900,0 5,6 3,8 2,5 1,5
900,1-1000,0 5,5 4,0 2,7 1,7
1000,1-1200,0 10,5 8,1 5,8 4,0
1200,1-1400,0 9,2 7,9 6,1 4,4
1400,1-1600,0 7,9 7,4 6,0 4,7
1600,1-2000,0 12,1 12,7 11,3 9,5
2000,1-3000,0 15,9 20,7 21,7 21,0
3000,1-4500,0 7,7 13,6 18,1 20,9
свыше4500,0 3,3 9,3 18,6 28,6

 

По данным Госкомстата России

 

 

Как видно из таблицы большая часть населения имеет доход до 3 000 руб. Вместе с тем, доля населения с доходами свыше указанной суммы продолжает расти.

Далее рассмотрим так называемую кривую Лоренца (график демонстрирующий степень неравенства в распределении доходов в обществе или в распределении богатства. Отражает долю дохода, приходящуюся на различные группы).

 

Неравенство в распределении общего объема денежных доходов между группами населения с различным уровнем материального достатка (кривая Лоренца) в 2002 г.

Неравенство в распределении общего объема денежных доходов между группами населения с различным уровнем материального достатка (кривая Лоренца) в 2002 г

По данным Госкомстата России

 

Кривая Лоренца демонстрирует увеличение разрыва между делением населения с большими и меньшими доходами. Например, на 80 % населения приходится 55 % доли объема денежных доходов, тогда как по кривой Лоренца должно приходится 80%.

Достаточно велика доля населения с уровнем среднедушевых располагаемых ресурсов ниже величины прожиточного минимума. Это можно видеть из нижеприведенного графика.

 

Распределение основных возрастных групп населения по уровню благосостояния в 2002 г.(по материалам выборочного обследования бюджетов домашних хозяйств; в процентах)

Распределение основных возрастных групп населения по уровню благосостояния в 2002 г

По данным Госкомстата России

 

Из приведенных материалов видно, что благосостояние населения России продолжает увеличиваться при одновременном увеличении расслоения общества на богатых и бедных. Это само по себе ограничивает потенциальный спрос на финансовые инструменты, в том числе на продукты негосударственных пенсионных фондов. Даже при наличии достаточных доходов долгосрочные, новые финансовые инструменты пользуются наименьшим спросом из-за определенного недоверия обеспеченной части населения. У менее обеспеченных слоев населения лимитирующим фактором остается нехватка свободных средств и недостаточная информированность о предоставляемых негосударственными пенсионными фондами услугах.

На этом фоне проанализируем динамику развития рынка негосударственного пенсионного обеспечения.

 

Пенсионные резервы НПФ на конец года в руб.

Пенсионные резервы НПФ на конец года в руб

 

По данным Инспекции НПФ

 

Количество пенсионных договоров НПФ

  1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г.
Количество действующих договоров на конец года 653 900 713 420 680 256 615 371 645 414
в т.ч. с юридическими лицами 5021 5460 5033 5193 5903
в т.ч. с физическими лицами 648 879 707 960 675 846 610 178 639 511

По данным Инспекции НПФ

Количество пенсионных договоров с 2000 года продолжает расти, тогда как после кризиса 1998 года их количество сократилось.

 

Численность участников НПФ

  1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г.
Численность участников НПФ на конец года 2 032 777 1 825 241 2 390 922 3 341 066 3 953 103
в т.ч. получающих негосударственную пенсию 187 422 174 112 259 299 281 011 330 500
Доля участников, получающих негосударственную пенсию, в % 9,22 9,54 10,85 8,41 8,36

По данным Инспекции НПФ

Численность участников НПФ начиная с 1999 года тоже имеет тенденцию к росту.

 

Пенсионные взносы в НПФ (тыс. руб.)

  1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г.
Пенсионные взносы, всего 852 559,0 1 093 255,1 1 910 622,4 4 092 095,7 6 694 000,3
Пенсионные взносы от физических лиц 290 368,4 361 001,9 191 559,7 272 960,6 587 597,9
Пенсионные взносы от юридических лиц 562 190,6 732 253,2 1 719 062,7 3 819 135,1 6 106 402,4

По данным Инспекции НПФ

 

Динамика поступление пенсионных взносов в НПФ (тыс. руб.)

Динамика поступление пенсионных взносов в НПФ

По данным Инспекции НПФ

 

Размер пенсионных взносов продолжает расти. При этом, большую часть пенсионных взносов производят юридические лица.

 

Средние размеры пенсионных взносов (тыс. руб.)

  1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. 2001 г.
Пенсионные взносы на одного участника 0,42 0,60 0,80 1,22 1,69
Пенсионные взносы на одного участника, не получающего негосударственную пенсию 0,46 0,66 0,90 1,34 1,85

По данным Инспекции НПФ

 

Однако, средний размер пенсионных взносов остается еще на низком уровне.

Отсюда можно сделать вывод, что негосударственные пенсионные фонды имеют перспективу на развитие своих продуктов только при правильном сегментировании рынка и активной маркетинговой политикой.

 


В началоКонтактыПоискКарта сайта


Пенсионный консультант © 2004 Все права защищены.
 
Счетчик посещаемости и статистика сайта