УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

 
 

Управляющие компании оказывают услуги доверительного управления ценными бумагами физическим и юридическим лицам. Этот вид деятельности осуществляется на основании лицензии ФКЦБ России профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами

Чтобы получить такую услугу от управляющей компании физическое лицо или юридическое лицо (Учредитель управления или Инвестор.) заключает договор доверительного управления с управляющей компанией.

Для каждого Учредителя управления управляющая компания открывает счета, отдельные от счетов управляющей компании, для учета денежных средств и ценных бумаг, находящихся в инвестиционном портфеле.

Имущество, находящееся в доверительном управлении остается в собственности Учредителя управления. Весь доход, за вычетом расходов на управление и вознаграждения управляющей компании, также является собственностью Учредителя управления.

Вознаграждение управляющей компании обычно состоит из двух частей:

  • вознаграждения за управление, которое рассчитывается от стоимости активов, находящихся в управлении;
  • вознаграждения за успех, которое рассчитывается от дохода, полученного управляющим, или от дохода, полученного сверх некоторого установленного уровня.

Управление осуществляется согласно Инвестиционной декларации, которая является частью договора. Инвестиционная декларация должна содержать ограничения на состав и структуру инвестиционного портфеля, а также цели и задачи, которые Учредитель управления ставит перед Управляющей компанией.

Инвестор может иметь различные инвестиционные цели и различный инвестиционный горизонт (срок инвестирования). Инвестиционный горизонт обычно не бывает менее одного года. Есть инвестиции долгосрочные, например, сбережения к пенсии.

Цели инвестирования могут быть различными, например, уже упомянутые здесь сбережения к пенсии, сбережения на оплату образования детей или на крупную покупку (например, дома). Целью инвестирования может быть также получение еще одного источника дохода человека.

От целей, инвестиционного горизонта, а также, от отношению к риску, инвестор должен подбирать подходящую инвестиционную стратегию. Инвестиционная стратегия - это выбор активов для инвестирования, инвестиционная философия и инвестиционный процесс.

Инвестирование, естественно, сопряжено с рисками, как и другие виды вложения и сбережения денег. Любое имущество может быть потеряно или потерять свою цену. Есть определенные способы контроля над инвестиционными рисками.

Например:

  • диверсификация инвестиционного портфеля (включение в портфель различных классов активов и ценных бумаг различных эмитентов);
  • выбор активов, которые обеспечивают доход выше инфляции, установленный уровень ликвидности и т.п.;
  • выбор надежной и опытной управляющей компании.

Перед тем как заключить договор доверительного управления важно обсудить с инвестиционным консультантом инвестиционные цели, определить инвестиционную стратегию. Важно, чтобы договор и инвестиционная декларация правильно отражала Ваши цели.

В процессе инвестирования нужно следить за деятельностью управляющей компании по предоставляемым отчетам и выпискам со счетов. В случае необходимости, можно поменять управляющую компанию или изменить инвестиционную декларацию.

 


В началоКонтактыПоискКарта сайта


Пенсионный консультант © 2004 Все права защищены.
 
Счетчик посещаемости и статистика сайта